Роснефть: нефть всему голова

Драйверы

Роснефть представила отчет по МСФО за 2024 год.

• Выручка выросла на 10,7% г/г, достигнув 10,1 трлн рублей. 
• EBITDA выросла на 0,8% г/г, достигнув 3,0 трлн рублей. 
• Чистая прибыль снизилась на 14,4%, до 1,0 трлн рублей, из-за высоких темпов роста операционных расходов. 
• Показатель долга Net Debt/EBITDA = 1,2x.

Ожидаем, что по итогам 2024 года будет выплачено 14,5 рубля на акцию в виде дивидендов. Оцениваем отчетность нейтрально, так как высокая процентная ставка давит на маржинальность компании, оставляем нашу спекулятивную идею в силе: лонг с таргетом 600 рублей.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ