Россети Урал: ставка на предсказуемость
Драйверы
Россети Урал — региональная сетевая компания, работающая в составе группы «Россети» и обеспечивающая передачу и распределение электроэнергии. Бизнес характеризуется высокой предсказуемостью денежных потоков, тарифным регулированием и низкой чувствительностью к фазам экономического цикла.
Торговый план
- Покупка: акций Россети Урал по цене не выше 0,452 руб.
- Срок: до 3 месяцев.
- Цель: 0,4882 руб.
- Потенциальная доходность: до 8%
Почему акции могут вырасти
Рост тарифов. Существенное повышение тарифов темпами выше инфляции приводит к росту маржинальности бизнеса, увеличивая прибыль и инвестиционную привлекательность компании в глазах рынка.
Высокие дивиденды. Согласно финансовому плану компании, дивидендная доходность к текущей цене за 2025 год может составить 12%, а по итогам 2026 года дивиденды могут вырасти до 17%. Высокая доходность приведёт к росту акций.
Защитный сектор. Россети Урал относится к защитному сектору — спрос на услуги передачи электроэнергии остаётся стабильным вне зависимости от фазы экономического цикла, а тарифное регулирование обеспечивает предсказуемость выручки и снижает риски для финансовых результатов.
Не забываем о рисках
- Ухудшение внешнего фона, и начало общерыночного падения.
- Сохранение высокой ставки на продолжительное время может негативно сказаться на оценке акций.
Формируя длинную спекулятивную позицию (лонг), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска на уровне 0,424 руб.
