Расти, телеком, расти
Обновление от 30.01.2023: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
В конце 2022 года стало известно, что Минцифры РФ и ПАО «Ростелеком» заключили госконтракт на эксплуатацию инфраструктуры электронного правительства (ИЭП) в 2023-2024 гг. на 11,1 млрд рублей.
Контракт предусматривает услуги центра поддержки пользователей, работу по эксплуатации информационных систем ИЭП, обеспечение их функционирования и информационной безопасности, а также услуги по ведению контента и оказанию поддержки в соцсетях.
Важно, что именно «Ростелеком» — единственный исполнитель работ по эксплуатации ИЭП с 2009 года.
В начале 2023 года «Ростелеком» сообщил, что полностью перешел на поставки серверов от российских компаний и закупает их в больших масштабах. Речь идёт о высоконагруженных производительных серверах, которые используются в центрах обработки данных в государственных информационных системах и для частных инвесторов.
Мы видим вероятность роста бумаг «Ростелекома» на 10–15% на горизонте 3–4 месяцев, поскольку в начале кризиса 2022 года остро стоял вопрос о способности российских технологических компаний заместить оборудование от иностранных поставщиков: заявление об успешном решении этого вопроса позитивно для «Ростелекома».
Исходная идея:
Глава «Ростелекома» Михаил Осеевский сообщил, что финансовые итоги компании за прошлый год лучше, чем в 2021 г., а показатели опережают стратегическую модель.
Точных цифр Осеевский не сообщил, но в целом мы оцениваем данную новость для рынка как положительную, ведь акции Ростелекома традиционно воспринимаются многими частными инвесторами как дивидендная бумага.
По итогам 2021 года компания направила акционерам по 4,56 руб. на акцию. Если предположить, что финансовые результаты за 2022 год оказались ещё лучше, летом можно ожидать увеличение величины дивидендов до уровня дивдоходности от 8,1%.
Мы видим вероятность роста бумаг Ростелекома на 10–15% на горизонте 3–4 месяцев, поскольку налицо ожидание сильных дивидендов вкупе с ростом силы бренда компании.
