РусГидро отстала от рынка. Пора догонять

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
QBF обращает внимание на то, что РусГидро за год почти не выросло. При этом Индекс ММВБ вырос на 20%. У компании все неплохо, и аналитики считают, что данная неэффективность скоро устранится (и не потому что Индекс упадет, а потому что акции догонят)
Закрыта по тайм-ауту
-10.74 %
QBF
16.08.2017

ПАО «РусГидро» – один из крупнейших в мире энергетических холдингов. «РусГидро» является лидером в России в производстве энергии из возобновляемых источников: энергии водных потоков, морских приливов, солнца, ветра и геотермальной энергии. В связи с приближающимся завершением инвестиционной программы и увеличением дивидендных выплат компании аналитики QBF установили целевую цену на акции «РусГидро» на февраль 2018 года в 0.95 руб. и присвоили им инвестиционный рейтинг Покупать.

С 2010 года «РусГидро» реализует обширную программу капиталовложений, на реализацию которой было потрачено свыше 700 млрд руб. Завершение основной части программы запланировано на конец 2018 года. Это приведет к увеличению установленной электрической мощности и выработки электроэнергии. Завершение инвестиционной программы может привести к снижению чистого долга, который по итогам 2016 года составил 102,2 млрд руб. При этом уменьшение долга может ускориться за счет реализации пакета акций ПАО «Интер РАО».

С 2013 года «РусГидро» ежегодно увеличивает дивидендные выплаты. При этом по итогам 2015 года компания перешла на выплаты 50% чистой прибыли по РСБУ, что увеличило дивидендные выплаты в 2,5 раза. В 2017-2019 годах компания планирует направлять 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. По итогам 2017 года дивидендная доходность может составить 5-7%. «РусГидро» заинтересована в увеличении дивидендов, поскольку это снижает ставку по форвардному контракту с Банком ВТБ на покупку акций.

7 июня 2017 года «РусГидро» представила финансовую отчетность по итогам I квартала 2017 года по МСФО. Выручка сократилась на 5,4% г/г до 98,8 млрд руб. в основном из-за снижения продаж электроэнергии, а чистая прибыль увеличилась на 25% г/г до 18,8 млрд руб. благодаря уменьшению операционных расходов.

Полная версия

Цена открытия
16 августа 2017
 0.84
-10.74%
Цена закрытия
13 февраля 2018
  0.7498

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей