После многолетнего падения акции РусГидро, похоже, достигли дна. Велес Капитал считают, что РусГидро сегодня уже не просто генерирующая компания, а сложная структура с форвардными обязательствами, субсидиями и т.д. Верят, что плюсы перевесят минусы.
Новость о разделении компании РусГидро на генерацию и сети, по мнению аналитиков Риком-Траст, может быть позитивной на долгосрочном отрезке. РАО ЕЭС-2? Кто помнит такое?
Рынок снижается, аналитики выжидают и не выпускают новых идей. Но не все, например, QBF считают, что покупать надо, когда страшно. Предлагают брать РусГидро в ожидании обновлении дивидендной политики. Ждут возврата акций на летние уровни перед "отсечкой"
Год назад ЛМС разочаровались в перспективах РусГидро и закрыли идею. Сейчас аналитики снова увидели на горизонте позитив. Предлагают покупать акции РусГидро с потенциалом роста как минимум до 1 руб. - эта оценка акций по допэмиссии. Также ждут дивиденды.
Несмотря на риски, в частности, возросшую инвестнагрузку и неопределенность касательно будущего сетевой инфраструктуры РусГидро, аналитики Финам делают ставку на акции компании. Две прошлых идеи Финам на Русгидро принесли прибыль
Финам снова начинают покупки российских акций после почти месячного перерыва. Описание идеи с драйверами роста не характерно для Финама и вообще - оно огромно и подробно. Впрочем, для инвесторов это интересно. Предлагают обратить внимание на Русгидро.
В то время как многие участники рейтинга зафиксировали вчера прибыль по РусГидро, РДВ считают, что ралли в акциях только начинается. Внезапно ждут утроения капитализации компании. Сейчас Русгидро все еще торгуется на уровне кризисных 2008 и 2014.
Прошлую идею ВТБ "отстопило" по установленному стоп-лоссу. В этот раз аналитики хитрее - стоп не ставят, а идею основывают на долгосрочных перспективах бизнеса. Кстати, в отличие от ряда других голубых фишек, РусГидро торгуется на 2х-летних максимумах
Акции Русгидро упали в 2 раза от максимума. Кто-то из аналитиков разочарован в компании. А вот Финам, наоборот, говорят, что Русгидро может удивить и ростом прибыли, и дивидендов. Плюс им нравится техническая картина: акции наконец-то вышли из даунтренда
Русгидро сократила выработку электроэнергии на гидростанциях, однако, аналитики SberCIB не считают это проблемой. В 2020 году выработка электроэнергии была рекордно высокой, поэтому спад ожидаем. Кроме того, компания выполнит свой прогноз по EBITDA в 2021
Стало известно, что Дерипаска увеличил долю в Русгидро до 9%. Фридом Финанс делают также как он, и тоже покупают. Пишут, что акции подходят для долгосрочного портфеля ввиду хорошего потенциала роста прибыли и увеличения дивидендов
Акции РусГидро полтора года летят вниз в рамках нисходящего тренда. Только с начала 2018 они снизились на 27%. Но вот, кажется, цена пришла на некий долгосрочный уровень поддержки. ЦЕРИХ предполагают, что дно где-то близко. И государство поможет компании.
РИКОМ-Траст обращают внимание на оживление в РусГидро. Предполагают, что ввод новых мощностей и тарифы на Дальнем Востоке помогут прибыли компании (а вместе с ней и акциям) вырасти. Непонятно только, почему у такой фундаментальной идеи такой короткий срок
Русгидро может показать чистую прибыль за 2020 год в размере 70 млрд. рублей, что может сулить больше 10% дивидендной доходности и примерно столько же за 2021 год, считают СОЛИД. За год акции РусГидро выросли на 44%. СОЛИД говорят, покупать еще не поздно
Аналитики БКС предлагают краткосрочную идею, основанную на техническом анализе: взять на отскок акции Русгидро. Горизонт - 2 месяца. Цели по теханализу - отскок к верхней границе нисходящего канала, длящегося с февраля 2017.
Аналитики КИТ-Финанс предполагают, что акции РусГидро сформировали фигуру "тройное дно" и начнут путь наверх. Драйверы роста: развитие Дальнего Востока, снижение обслуживания форвардного контракта. Рекомендуют покупать акции в долгосрочные портфели
Топ-менеджмент РусГидро озвучил оптимистичный бизнес-план на 2021-2025, и аналитики РСХБ ему верят. В частности, чистая прибыль компании увеличится на 43%. Это скажется на росте дивидендов. За год акции РусГидро выросли на 32% против роста Индекса на 10%
РусГидро активно занимается модернизацией своих мощностей, что требует значительных затрат. Однако, перепроданность акций, по мнению аналитиков Сбера, уже перевешивает. После снижения котировок рекомендуют покупать
QBF занялись изучением инвестпрограмм госкомпаний. Снижаются капзатраты - растет прибыль - растут дивиденды. Вчера они позитивно написали о перспективах Газпрома, сегодня - о Русгидро. За год акции РусГидро выросли на 43%. QBF ждут продолжения роста
БКС считают, что главными драйверами котировок РусГидро могут стать рост финансовых показателей по итогам 2020 г. и повышение дивидендов. Предлагают покупать с горизонтом до следующего лета. За год акции РусГидро выросли на 47%.
Велес Капитал - серебряные призеры Invest Idei Awards 2020 за лучшие идеи по российскому рынку - открывают лонг по РусГидро. Ожидают увеличение рентабельности дальневосточной генерации и как следствие рост дивидендной доходности акций.
СОЛИД пишут, что сейчас надо покупать акции, которые торгуются лучше рынка. Их выбор пал на Русгидро. Правда, не очень понятно, почему аналитики отметили именно РусГидро: с начала августа акции упали на 4,8% при снижении индекса Мосбиржи на 3,5%.
Драйверы снижения: дополнительная эмиссия вкупе с вероятной продажей пакета негативно повлияет на акции. С точки зрения технического анализа в бумаге наблюдается коррекция. Стоп-лосс по идее на 0,963
QBF обращает внимание на то, что РусГидро за год почти не выросло. При этом Индекс ММВБ вырос на 20%. У компании все неплохо, и аналитики считают, что данная неэффективность скоро устранится (и не потому что Индекс упадет, а потому что акции догонят)
Аналитики Финама увидели в акциях РусГидро ни много, ни мало "клин" - разворотную фигуру после падения. Считают, что сильная финансовая отчетность, рост дивидендов и снижение долга будут способствовать росту капитализации. Дивидендная отсечка 10 июля.
Предыдущая идея ВТБ на РусГидро была закрыта с прибылью по целевой цене. Новый заход. Аналитики ВТБ называют факторы привлекательности: Русгидро слабо подвержена риску углеродного налога, а ожидаемая дивидендная доходность за до 2024 - 9,3% - выше рынка
ЛМС говорят, что новые мощности позволят РусГидро вернуться к планам экспорта энергии в Японию и Китай. Это сделает РусГидро самой быстро растущей генерирующей компанией. Как Кит-Финанс и АТОН, считают, что акции должны стоить примерно номинал (1 рубль)
ВТБ из просевших акций выбирают Русигидро. Говорят, акции выглядят привлекательными на фоне роста дивидендных выплат, а также возможной реорганизации. Прогноз ВТБ: за 2019 год компания выплатит мало, однако, в последующие периоды дивиденды вырастут до 10%
Атон ставит на Русгидро. Компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток в 2018, после окончания своей инвестиционной программы. Дивидендная доходность может составить до 7% годовых
На сегодняшний день непосредственно на гидрогенерацию приходится менее 30% консолидированной выручки группы. То есть от Русгидро в буквальном смысле слова осталось одно лишь название.