Русгидро: спасение утопающих - дело рук самих утопающих
Драйверы
Инвестиционная идея на шорт акций ПАО «РусГидро»
- Тикер: HYDR
- Идея: Short
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 0,3552 руб.
- Потенциал идеи: 6,91%
- Объем входа: 6%
- Стоп-приказ: 0,4025 руб.
Технический анализ
Цена находится в устойчивом нисходящем тренде, последовательно формируя более низкие минимумы и более низкие максимумы. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,4025 руб. риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,26.
Фундаментальный фактор
Русгидро — крупнейшая российская гидрогенерирующая компания с активами на Дальнем Востоке. Рост прибыли на 28,7% обусловлен разовым фактором перехода Дальнего Востока к рыночному ценообразованию, тогда как долговая нагрузка продолжает увеличиваться с ростом финансовых расходов на 35,3% и кредитным портфелем в 730 млрд руб., а масштабная инвестиционная программа ведет к рекордным капзатратам в 153,6 млрд руб., оказывая давление на свободный денежный поток и ограничивая потенциал дивидендных выплат на фоне волатильности процентной ставки.
