Сбер - ребятам пример

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Банально, но надежно - Сбербанк продолжает привлекать внимание инвесторов, так как финансовые результаты и дивидендные перспективы продолжают укреплять веру в главный банк страны.
Закрыта по тайм-ауту
16.23 %

Драйверы


Ожидаемая дивидендная доходность 11-12%
Рекордная чистая прибыль и рентабельность капитала 25,3%
Обновление двухлетних максимумов
Число активных клиентов - 108,5 млн чел. и 3,2 млн компаний
Проекты по развитию ИИ


Накануне бумаги Сбера планомерно обновили двухлетние максимумы, добравшись до уровня в 293 руб.


Рекордная чистая прибыль, конечно, увеличивает стремление участников рынка к покупке. Сегодняшняя отчетность за IV квартал и за весь 2023 г. только подтвердила позитив в отношении бумаги.


Сбер заработал рекордную за всю историю группы чистую прибыль в 1 508,6 млрд руб., обеспечив рентабельность капитала на уровне 25,3%. Число активных клиентов достигло 108,5 млн чел. и 3,2 млн компаний. За прошедший год банк выдал кредитов на 28,7 трлн руб., а совокупный кредитный портфель вырос до 39,4 трлн руб. (+27%) при сохранении своего высокого качества. Объем привлеченных средств частных клиентов достиг 22,9 трлн руб. (+4,4 трлн руб.).


Применительно к этим результатам хочется сделать 2 наблюдения:


  • у одного банка кредитный портфель больше, чем доходы/расходы бюджета (39,4 трлн руб. при расходной части бюджета в 36,6 трлн руб. и доходной части в 35,2 трлн руб.);


  • общий объем пассивов физлиц в розничной банковской системе по итогам 1К24 ожидается около 36,6 трлн руб. 32,3 трлн руб., тогда как у Сбера на конец 2023 года этот показатель составил 22,9 трлн руб. (70% всех объемов пассивов).


Отдельно скажем про фактор дивидендной привлекательности. Поскольку Сбер платит 50% от чистой прибыли, на дивиденды пойдёт 750 млрд руб. С учётом количества акций Сбера в свободном обращении величина дивиденда составляет примерно 33 руб. на бумагу с дивдоходностью в диапазоне 11–12%.


Мы рекомендуем также покупать бумаги Сбера долгосрочно. Кроме дивидендного фактора, группа впервые получила ощутимый положительный годовой финансовый эффект в 350 млрд руб. от внедрения искусственного интеллекта. За последние 3 года этот эффект составил более 900 млрд руб. Так как сейчас в Сбере идут несколько проектов по развитию искусственного интеллекта (нейросеть GigaChat, собственные антропоморфные роботы и т.д.), мы ожидаем, что финансовый эффект будет только увеличиваться.




ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ



Комментарий ИИ:


Отыграть рост акций Сбербанка можно не только через покупку акций, но и через опционы на Московской бирже.


Для этого этого есть 2 стратегии:


  • Агрессивная ставка на рост - покупка опциона колл. Высокий риск - высокая доходность
  • Умеренная стратегия - "покрытый колл - покупка акции и одновременная продажа опциона колл со страйком выше текущей цены (например, равным целевой цене идеи). Это даст дополнительный доход на капитал. До тех пор, пока акции Сбербанка растут до указанной цены, операцию можно повторять регулярно. Таким образом, инвестор получает дополнительный пассивный доход от инвестирования в идею.


Опционный калькулятор Мосбиржи, который позволяет моделировать позицию


Цена открытия
05 марта 2024
299.82 RUB
+5.12%
Цена закрытия
05 марта 2025
315.17 + 33.3 дивиденды = 348.47 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей