ServiceNow: апгрейд бизнеса в режиме NOW
Драйверы
ServiceNow, Inc. (NYSE: NOW) — американская компания, основанная в 2004 году и базирующаяся в Санта-Кларе, Калифорния. Специализируется на разработке облачных платформ для автоматизации бизнес-процессов и цифровых воркфлоу, включая управление ИТ-сервисами (ITSM), операциями (ITOM), безопасностью (SecOps), а также клиентскими, HR- и креатор-воркфлоу. Ключевым продуктом является Now Platform, которая благодаря встроенным инструментам искусственного интеллекта и генеративным ИИ-агентам (Now Assist, AI Control Tower) обеспечивает комплексную цифровую трансформацию предприятий.
Среди клиентов ServiceNow — крупнейшие глобальные корпорации и государственные организации, использующие решения компании для оптимизации операционной эффективности и снижения издержек. Компания занимает лидирующие позиции на мировом рынке корпоративного ПО, конкурируя с Microsoft, Salesforce и Oracle, и играет стратегическую роль в развитии экосистемы AI-first приложений и автоматизации рабочих процессов.
Факторы инвестиционной привлекательности
- Ключевой бенефициар цифровой трансформации
ServiceNow остается структурным лидером в корпоративном софте благодаря уникальной платформе, которая объединяет ключевые бизнес-воркфлоу и быстро интегрирует технологии генеративного ИИ.
Основные драйверы будущего роста включают:
1) масштабное внедрение ИИ-решений (Now Assist и Control Tower), которые становятся стандартом для крупных предприятий и формируют новый цикл апгрейдов;
2) быстрое распространение Pro Plus SKU с премиальной ценой (в среднем ~30%), создающее долгосрочный апселл-потенциал;
3) экспансию за пределы ITSM в Customer, Employee, Security и Creator Workflows, каждый из которых имеет потенциал стать $2 млрд run-rate бизнесом;
4) рост роли ServiceNow как стратегического партнера в условиях консолидации ПО и сокращения числа вендоров у клиентов, что подтверждается увеличением базы крупных заказчиков до 528 компаний с ACV > $5 млн.
- ServiceNow строит платформу лидера для корпоративных ИИ-агентов
Ключевым драйвером роста ServiceNow становится внедрение ИИ-агентов и агентных платформ, где компания уже выстраивает лидерство. Решения вроде Now Assist и AI Control Tower показывают взрывную динамику: крупнейшие сделки превышают $20 млн ACV, а использование агентных функций выросло более чем в девять раз за последние месяцы. По мере перехода корпоративных клиентов к «agentic workflows» ServiceNow превращается в стандартную инфраструктуру для оркестрации и управления ИИ-агентами — аналог «операционной системы» для enterprise-среды.
Потенциал рынка здесь огромен: агентные решения способны выйти за рамки ITSM и охватить Customer, Employee и Security workflows. Уже сегодня компания закладывает фундамент для $1 млрд ACV в Now Assist к 2026 году, однако фактический TAM существенно выше, поскольку агентные модели могут радикально изменить автоматизацию бизнеса. Это делает ServiceNow одним из главных бенефициаров массового перехода корпораций к архитектуре с приоритетом ИИ.
Укрепление экосистемы ServiceNow выражается в расширении числа стратегических партнёрств с ведущими облачными провайдерами (AWS, Microsoft, Google Cloud) и интеграций с их сервисами, что усиливает сетевой эффект и повышает привлекательность платформы для корпоративных клиентов. Совместные решения и более тесная интеграция в инфраструктуру hyperscalers упрощают внедрение, ускоряют масштабирование и повышают ценность Now Platform как централизованной системы автоматизации бизнес-процессов. В долгосрочной перспективе это обеспечивает компании более высокий уровень adoption и устойчивый рост за счёт увеличения глубины проникновения у существующих клиентов и привлечения новых.
Целевая цена – $1160.