Сургут-Преф: для тех, кто не успел купить доллар?

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Приветствуем нового участника рейтинга Инвест-идей - СОЛИД. Дебютная идея: предлагают покупать Сургут-Преф, который все никак не может закрыть дивидендный гэп. Говорят, раз рубль падает, Сургут со своими запасами долларов снова стал интересен как актив
Закрыта (целевая цена достигнута)
9.17 %
07.08.2019

Привилегированные акции Сургутнефтегаза значительно подешевели в течение последних недель, что связано как с выплатой дивидендов за 2018 год, так и с переоценкой будущих выплат. Дивиденды компании зависят преимущественно от курса доллара, а так как рубль с начала года укреплялся к американской валюте, долларовые депозиты компании также подверглись переоценке, что может сказаться на выплатах за 2019 год. Однако, в течение последних дней ситуация изменилась. Рубль стремительно теряет позиции на фоне итогов ФРС и нового пакета санкций со стороны США. Таким образом покупка привилегированных акций Сургутнефтегаза (одна из главных защитных идей прошлого года) вновь актуальна.


В случае продолжения негативной динамики по рублю бумаги компании будут расти опережающими темпами. На наш взгляд, они торгуются сравнительно дешево в последнее время и без учета этого фактора, так как операционные результаты компании обеспечивают рост доли основного бизнеса в структуре прибыли компании. По итогам первого полугодия выручка Сургутнефтегаза выросла на 11%, прибыль от основной деятельности на 16.5%, что подтверждает этот тезис. Итоговый чистый убыток по сравнению с прибылью годом ранее связан исключительно с изменением курса валют и не отражает фактическое положение дел в компании, а главное, не влияет на свободный денежный поток.

На основе этого мы считаем, что текущий момент является оптимальным для покупки бумаг как на долгосрочную перспективу, так и в спекулятивных целях.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
07 августа 2019
 31.63
+9.17%
Цена закрытия
03 сентября 2019
  34.53

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей