Сургутнефтегаз: в 50 жизнь только начинается

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Старая песня о главном: о девальвации и связанных с ней валютных дивидендах Сургута. При сохранении текущего курса доллара на уровне 85-95 руб. КИТ-Финанс ожидают дивиденды на "префы" 10-12 руб., что составляет 20+% дивидендной доходности
Закрыта (целевая цена достигнута)
17.47 %
12.07.2023

Привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня вышли из зоны консолидации на фоне сохраняющейся девальвации рубля.

Напомним, Сургутнефтегаз ранее опубликовал финансовую отчётность за 2022 год по РСБУ. Выручка компании увеличилась на 23,6% по сравнению с предыдущим годом - до 2,33 трлн руб. Чистая прибыль по итогам 2022 года составила 60,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим годом в размере 513,2 млрд руб.

Падение прибыли связано с курсовыми разницами, расходами на валютно-обменные операции и обесценением активов. Таким образом, стоимость ликвидных денежных средств Сургутнефтегаза на конец 2022 г. составила 4,29 трлн руб. В связи с этим, можно сделать вывод, что Сургутнефтегаз сохранил свою «миллиардную кубышку» (ее большую часть).

После публикации отчёта, мы установили первый целевой ориентир по «префам» – 40 руб. С того момента, российский рубль ослаб на 10%.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза являются одними из бенефициаров ослабления рубля, поскольку размер дивиденда в значительной степени все еще зависит от курса доллара.

При сохранении текущего курса доллара на уровне 85-95 руб. ожидаемые дивиденды на «префы» составят около 10-12 руб. Таким образом, мы поднимаем целевой ориентир на ближайшее время – до 50 руб. Потенциал роста составляет более 18,5%.

Если в декабре доллар останется в указанном диапазоне, мы ожидаем переоценку привилегированных акций еще выше к 60- 70 руб. ближе к решению совета директоров компании.



ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
12 июля 2023
42.565 RUB
+17.47%
Цена закрытия
04 августа 2023
50 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей