Целевые показатели инвестиционной идеи
Комментарий аналитика:
Причины:
1. Решение «Газпрома» перевести свои «энергодочки» на норму выплат в размере 50% прибыли по МСФО по итогам 2019 года.
Наибольший рост выплат мы ожидаем по ТГК-1, поскольку в прошлом году компания направила на дивиденды только четверть прибыли по МСФО.
2. Рост дивидендной доходности по итогам 2019-го года.
Платеж акционерам ТГК-1 за 2019 год мы ожидаем почти в 3 раза больше дивиденда за 2018-й года, что предполагает дивдоходность свыше 11%. С учетом таких ожиданий по прибыли в ближайшие годы можно рассчитывать на укрепление котировок.