Consumer Discretionary Select Sector: Amazon и потребительская корзина в подарок
Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLY) представляет собой взвешенный по капитализации индекс на акции производителей потребительских товаров, подверженных цикличности и входящих в S&P 500. В состав индексного фонда входят компании из следующих отраслей: медиа, ретейл, текстильная промышленность, товары для дома, автомобильная промышленность и автомобильные запчасти, отели, рестораны и развлечения, товары для отдыха, предметы роскоши, различные услуги.
- Данный ETF инвестирует более 95% своих активов в бумаги компаний, входящих в индекс, пропорционально весам этих компаний в индексе, чтобы доход фонда до уплаты вознаграждения управляющим и других расходов совпадал с доходностью базового индекса. Фонд запущен в декабре 1998 года, а управляющей компанией является SPDR State Street Global Advisors. География инвестирования - США.
- На сегодняшний день в состав фонда, который принес за последние 12 месяцев доходность в размере 13,36%, входят торгующиеся в США акции 63 компаний потребительского сектора. Примечательно, что соотношение расходов фонда является одним из самых низких в сегменте, в то время как его дневной объем торгов превышает аналогичный показатель основных конкурентов.
- Восстановление американской экономики после локдаунов, возобновление работы ряда предприятий и улучшение ситуации на рынке труда позволяют надеяться на постепенное восстановление потребительского спроса, в том числе в цикличных отраслях, что говорит о наступлении сейчас хорошего момента для входа в рынок.
Мы рекомендуем Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund инвесторам на покупку с целью на уровне $150, что эквивалентно 14,3%-ному потенциалу роста от текущих значений.
Факторы роста
Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) представляет собой взвешенный по капитализации индекс на акции производителей потребительских товаров, подверженных цикличности и входящих в S&P 500. В состав индексного фонда входят компании из следующих отраслей: медиа, ретейл, текстильная промышленность, товары для дома, автомобильная промышленность и автомобильные запчасти, отели, рестораны и развлечения, товары для отдыха, предметы роскоши, различные услуги.
Данный ETF инвестирует более 95% своих активов в бумаги компаний, входящих в индекс, пропорционально весам этих компаний в индексе, чтобы доход фонда до уплаты вознаграждения управляющим и других расходов совпадал с доходностью базового индекса. Фонд запущен в декабре 1998 года, а управляющей компанией является SPDR State Street Global Advisors. География инвестирования - США.
На сегодняшний день в состав фонда, который принес за последние 12 месяцев доходность в размере 13,36%, входят торгующиеся в США акции 63 компаний потребительского сектора. Примечательно, что соотношение расходов фонда является одним из самых низких в сегменте, в то время как его дневной объем торгов превышает аналогичный показатель основных конкурентов.
На наш взгляд, рассматриваемый индексный фонд является надежным инструментом для вложений в долгосрочной перспективе, а особое внимание на данный инструмент мы советуем обратить инвесторам, заинтересованным во вложениях в американский потребительский сектор, но не имеющим достаточно времени, возможностей и профессиональных навыков для поиска отдельных бумаг и самостоятельного формирования портфеля. Восстановление американской экономики после локдаунов, возобновление работы ряда предприятий и улучшение ситуации на рынке труда позволяют надеяться на постепенное восстановление потребительского спроса, в том числе в цикличных отраслях, что говорит о наступлении сейчас хорошего момента для входа в рынок. Заметим, что уровень безработицы в мае составил 13,3%, тогда как ожидалось 19,8% (после 14,7% в апреле), а занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась в минувшем месяце на 2,5 млн, хотя прогнозировалось снижение показателя на 8 млн (после падения на 20,69 млн в апреле).
В первой десятке акций с наиболее высокими долями в рассматриваемом нами индексном фонде находятся Amazon, Home Depot, McDonald's и Nike, при этом доля Amazon составляет почти 23%. Финансовые результаты топ-10 компаний за минувший квартал оказались в целом неплохими, а компания Amazon, лидер рынка электронной коммерции на глобальном уровне, довольно уверенно себя чувствует в условиях пандемии COVID-19 благодаря возросшему спросу на онлайн-продажи.
Технический анализ
С технической точки зрения на дневном графике Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund торгуется в рамках восходящего канала, и, на наш взгляд, после небольшой коррекции, учитывая положение медленных стохастических линий и индикатора RSI, потенциал роста в среднесрочной перспективе сохраняется.
